Hur man emitterar obligationer
Video: Intresset för gröna obligationer växer 2024, Juli
Förfarandet för att emittera obligationer är ganska väl formaliserat och innehåller flera steg. Först och främst bör man komma ihåg att emission av obligationer är tillåten tidigare än det tredje året då företaget fanns, och godkännandet av årsredovisningen för två räkenskapsår är en förutsättning.
Du kommer att behöva
- - Rysslands civillagstiftning;
- - Federal lag av den 22 april 1996 nr 39-FZ "På värdepappersmarknaden";
- - Standarder för emission av värdepapper och registrering av prospekt.
Bruksanvisning
1
Börja med att utveckla ett koncept för emission av obligationer. Konceptet bör ta hänsyn till organisationens allmänna utvecklingsstrategi, emissionens syfte, en detaljerad beskrivning av flera alternativ för emissionen, samt en plan för uttag av obligationer till den sekundära värdepappersmarknaden. Av inte mindre betydelse är sökandet efter en potentiell investerare på värdepappersmarknaden.
2
Efter att ha utvecklat ett allmänt koncept för emission av obligationer, fatta ett informerat beslut om emission av obligationer eller om en rimlig vägran att emittera (om exempelvis analysen visar att det inte finns någon nytta av detta förfarande). Frågan om emission och placering av obligationer faller inom styrelsens (i ett aktiebolag) behörighet eller deltagarnas (i ett aktiebolag) stämma.
3
När du fattar ett positivt beslut om emission av obligationer ska du bestämma värdepappers kvantitet och parvärdet. förfarande och löptid för obligationer; placeringsmetod (privat eller offentlig prenumeration); obligationsplaceringspris och andra villkor.
4
Definiera cirkeln av personer bland vilka det är planerat att placera obligationer, om det är en stängd prenumeration.
5
Bestäm andelen av obligationsemissionen, omöjligt att placera vilket gör att emissionen kan anses ogiltig (en sådan aktie kan inte vara mindre än 75% av emissionen).
6
Utarbeta en lista över fastigheter som obligationer kan betalas om betalningen inte sker kontant utan på andra sätt.
7
Godkänn beslutet att emittera obligationer. Godkännande görs senast sex månader efter beslutet om placering av obligationer. Beslutet godkänns av styrelsen eller dess ersättande styrande organ. Dokumentet som innehåller beslutet om emissionen måste innehålla dagen för undertecknande och förseglas av emittenten.
8
Förbered ett prospekt för värdepapper. Vid placering med öppen prenumeration krävs dess tillståndsregistrering. Om en stängd teckning av obligationer föreslås bland en cirkel av personer vars antal överstiger 500, krävs också registrering av prospektet. Som regel genomförs registrering av ett prospekt samtidigt som en obligationsemission registreras.
9
Skicka in dokument för statlig registrering av obligationsemissionen. Detta bör göras senast tre månader från dagen för godkännandet av beslutet i frågan eller senast en månad om prospektet också godkänns. Registreringsmyndigheten fattar ett beslut inom en månad från mottagandet av handlingarna.
10
Om du får ett positivt beslut om registrering, fortsätt med placering av obligationer. Placeringen utförs inom de tidsperioder som anges i det registrerade beslutet om emission av obligationer. Placeringsperioden får inte överstiga ett år från registreringen.
11
Vid slutet av placeringsperioden ska du ge registreringsmyndigheten en rapport om resultaten av frågan. Det tar en månad från slutet av placeringsperioden. Rapporten måste godkännas av företagets verkställande organ (i enlighet med stadgan) såväl som av det utfärdande företagets huvudbokförare.
